“负首付”模式是开发商和中介为促销采取的违规手段，本质是债务和风险转移，购房者需警惕后续资金压力和法律风险，楼市低迷下此类现象或持续出现，购房者应理性看待避免投机。 具体分析如下：
首付分期、返首付：开发商通过首付分期、返首付等形式减轻购房人首付压力。比如开发商先垫资证明购房客已缴纳首付，让客户能找银行贷款，同时和客户签另一套合同，如首付分期或先交首付后返还，本质是房价不打折的促销。
做高合同价格：开发商通过做高合同价格，帮助购房人获取更高额度的银行贷款。若开发商返还的资金超过首付款，或银行贷款金额超过房产原价，“负首付”便“实现”。例如市值100万的房子，正常首付30万、贷款70万，若评估公司给出150万评估价且银行按此放贷，交易就变成首付50万、贷款100万；若总价做到更高，如160万，开发商100万实收卖房，多出来的贷款返还给客户，就实现了负首付，这在行内叫高评高贷，关键需银行配合。
开发商：尽快销售楼盘，实现资金回笼。
购房群体：“负首付”模式不仅违规，而且后期持续还贷的资金压力加大。没有首付门槛，会让很多原本不具备购房能力、风险控制无法达标的群体，也能顺利申请到高额房贷债务，且偿还压力比合格借款群体高。
银行：需要关键金主银行提供贷款，大家都在玩捏着鼻子哄眼睛的把戏，银行若给不具备资质的借款人放贷，风控和审核部门将面临风险。
资金压力：后期持续换贷的资金压力增大，首付都拿不出的群体，按揭月供可能难以承受。
违规风险：该模式违规，购房者可能面临法律风险。
