对于投资，归根到底还是顺势而为。
要想做好投资，我们首要任务就是研究透“势”。对于“势”的研究，我认为要分3个层次：国际大环境、国家物理基本面、国家经济发展战略。
本文是【投资思维】系列文的第3篇文章，后续我将就投资过程中的关键性问题分门别类写文章分享自己的思考和想法，纯属抛砖引玉、欢迎大家留言讨论。系列文章最终目标是：构建小白投资者也可以掌握价值投资体系。
在系列文第2篇文章《【投资思维】好行业、好公司、好价格，如何判断基金/股票的好价格？》提及过，选好行业和好公司的秘诀就四个字：顺势而为。
只要系统性梳理古今中外的历史，你就会发现所谓的成功案例都基于顺势而为，上到我D顺应民意打败国民党取得最终胜利，下到某些人顺应中国城镇化浪潮投资房地产获得巨大财富。还有很多企业家的成功也是基于顺势而为。
2009年，雷军在自己40岁生日的时候，在和一群朋友聚会结尾时候，雷军留下一句话：“要顺势而为，不要逆势而动”。之后小米横空出世，小米之前雷军只能算有名的企业家，小米成功之后雷军直接位列中国Top企业家行列！
雷军40岁顿悟“顺势而为”，财务自由后毅然决然下海二次创业创立小米，同时创立顺为资本。可想而知，顺势而为在雷军生命中扮演了重要角色，这可是雷军经年累月后精粹出的四个字。
对于投资，归根到底还是顺势而为。要想做好投资，我们首要任务就是研究透“势”。对于“势”的研究，我认为要分3个层次：国际大环境、国家物理基本面、国家经济发展战略。
这三个不是互相独立、互不相干的，而是互相联系、动态变化。比如国家物理基本面就深刻影响国家经济发展战略方向，20年前城镇化空间巨大、劳动力富余，因此打造世界工厂和房地产成为支柱就顺理成章成为国家经济发展的战略方向。
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配套的又有什么呢？双碳之碳达峰和碳中和，然后是芯片等卡脖子技术刺激措施出台，你可以理解为这是产业升级。之后是共同富裕示范区以及企业取消996、整治学科教培、学校托管以及三孩政策等，你可以理解为消费升级的一环。
为了释放我国消费潜力，房地产泡沫这个必须割掉！
产业升级与消费升级双擎下面的基本盘是什么？全球产业链重构的现实性和人口结构恶化的严峻性。
国家的发展是分阶段的，前面是城镇化、大基建、房地产，接下来就是高科技、提内需、护健康。
这方面也写过文章：
研究好“势”的三个层次，那么未来值得投资的方向（行业）其实就显而易见了，就是我老生常谈的中高端消费、医药医疗大健康和产业升级（这个目前我主要看好新能源方向，其他方向有待观察）。
而且好公司的净资产收益率【ROE】一般是不低的，比如巴菲特认定ROE连续10年保持20%以上就是好公司。不过我们大可不必生搬硬套其标准，因为经济不景气的特殊年份ROE大幅下滑是很正常的，比如2020年疫情，而且毕竟巴菲特自己也没有生搬硬套。
正如旧文《【投资思维】好行业、好公司、好价格，如何判断基金/股票的好价格？》所言：“如果是投资指数基金，我们不需要去分辨好公司，需要做的是首先确定好行业，然后选出对应行业的指数基金，最后等对应的指数基金价格合适就落子买入。”
如果是投资个股，那么需要进一步筛选出好公司，这个其实也不难，选择行业龙头即可。比如消费选茅台、五粮液、伊利等，物流选顺丰，保险选平安，房地产选万科、保利等，新能源（低碳）选宁德时代、隆基股份、长江电力等……
一个人的奋斗只有与国家前途命运产生和谐共振，才能收获事半功倍之效。
个人奋斗与国家前途命运和谐共振简而言之就是“顺势而为”，这一大原则不仅可以帮助我们规避掉很多坑，更可以帮助我们发现一些机会并抓住机会最终取得成功。
要想较准确展望2022年，我们得首先了解未来一年的大事有哪些？
对于金融投资，未来一年最大的大事就是美联储加息缩表，这个是肯定发生的，只不过是加息次数的问题。我们不是美联储主席，无法判断2022年美联储加息次数（很多机构预测是3次），但是定性层面的判断是准确无误的，那就是2022年美联储必会加息，全球加息缩表将深化。
美联储加息将会减少市场流动性，全球资产价格就会受迫缩水（2022年开年第一周就是加息的影响力体现）。
基于这个大前提，我认为我们的金融投资依旧要步步为赢，不能冒进。坚持高风险资产的占比低于50%，比如你打算投资1000元，那么至少分配500元投资到银行存款、货币基金或者稳健固收基金里面。
马斯克前几天还在推特留言说：“预测宏观经济很有挑战。我的直觉是衰退大约会在2022年春天或夏天到来，最迟不晚于2023年。”
虽然有加息这个大背景，但是不代表我们无所作为、坐以待毙，而且很多版块在加息背景下依旧强势，我们不能完全等到风调雨顺在出海，到那时，鱼群早就被其他渔夫打捞完了；很多时候，承担一定的风险是很有必要的。
我个人认为未来一年的投资方向有如下几个（早前分享过，仅供参考、欢迎讨论）：
（1）依旧看好三瓢——医药医疗大健康、中高端消费和产业升级（尤其是看好新能源，包括新能源汽车和风光电新能源），不过依旧要好价格才值得出手，后文有简要判断好价格的方法，之后还会写专文写如何判断好价格。
（2）今年冬天可能说yi情最后一个严重影响的冬季，随着yi苗接种越来越普遍，以及病毒致病性越来越弱，还有全球医疗系统应对yi情更加纯熟，未来更加不怕其影响，全球将走向yi情快速恢复期。因此，对于yi情敏感股，本次冬季可能是布局良机，抓住疫情赐予的低估值机会。（机场、旅游相关版块）
（3）疫情之后，金融市场也不是无忧的。明年全球金融市场正式接受美联储加息考验，全球加息周期确立。大家投资时候务必注意这个大前提。
（4）接下来有3种投资策略：
第1种是选择被国家政策整治造成板块低估、但基本面依旧稳固、同时又具备发展前景的标的（比如中概互联网、集采下医药医疗等，闲钱定投策略）；
第2种是选择板块估值中等甚至偏高，但是是国家大力支持的行业、而且代表经济发展方向的产业（比如芯片产业和新能源产业，包括汽车和风光电新能源，旧文《投资机会，选好码头等鱼群游来！》）；
第3种是选择疫情受损股票、估值中等偏下，但是未来随着经济恢复，搭乘消费升级大船，有望高速增长的行业（比如中高端消费、具体如爱美消费、奢侈品消费）。
再次强调——
投资要靠“规章制度”分摊风险，而不能全靠心理素质，每个人都不能对自己心理素质过分自信。
面对股市波动能够做到风轻云淡不能完全靠自我心理素质，必须借助必要的技术策略，比如坚持定投原则、不急着梭哈，必须用闲钱投资。
靠心理远不如靠策略，因为，人性是极度不可控的，用策略才能帮助你以更好的心态面对波动，甚至面对下跌。
当前高风险仓位依旧不建议超过50%。投资务必严格遵守闲钱投资原则，只有闲钱投资，才能有心理基础面对股市波动，才有机会做到波澜不惊。
每个人的心理素质和资产运作行为不同，为了尽可能降低风险，我们必须要认为设置一些资金分配原则、操作原则。
我依旧看好中高端消费、医药医疗大健康和产业升级，产业升级主要聚焦新能源和芯片，其中的新能源包含新能源汽车和风光发电等。
当然了，不管行业前景多么好，依旧要遵循“好价格”原则——好行业、好公司和好价格！我们投资基金，其实前面两个好是比较容易找到的，主要是好价格的判断，这个可以通过基金市盈率百分位等指标作为参考。如果这样的指标很难找，那就以及基金所持仓前10股票的历史收益率百分位作为参考。
2021年春节茅台股价2500左右，我写了一篇文章《茅台会在什么情况下崩盘? - 知乎 (zhihu.com)》，通过关键指标市盈率精准预测出茅台会大回撤，就连1500点位也预测准了，原文是：
该文可以让一些朋友精准高位套现，不至于浮盈被蚕食殆尽，而且也深度精准命中了我国M2变化：
备注：本文为节选，全文详见公众号【悟空新之助】（五个字，谨防假冒）。
PS：我正在更新【投资思维】系列文章，系列文章最终目标是：构建小白投资者也可以掌握价值投资体系。
